10月9日盤中，滬指時隔十年突破3900點整數(shù)關(guān)口。圖/IC
長假后的首個交易日，A股漲勢瞬間成為“頂流”。
10月9日，上證指數(shù)開盤半小時左右站上3900點，再創(chuàng)10年新高，科創(chuàng)50早盤漲逾5%，午后漲幅有所收窄。全天逾3100只個股上漲，100只個股漲停，有色、科技概念引領(lǐng)市場行情走勢。
7月以來，A股“漲”聲不斷，哪些行業(yè)將接力扛起10月上漲大旗？多家機構(gòu)指出，10月將進入三季報交易窗口，同時，月末“十五五”等重磅政策將出爐，有望帶動市場聚焦景氣線索、凝聚新的共識，提供更多可挖掘的機會。
有色金屬、科技領(lǐng)漲，62只個股刷新股價高點
10月9日，三大指數(shù)集體高開，上證指數(shù)開盤半小時站上3900點并持續(xù)攀升。截至收盤，上證指數(shù)上漲1.32%，報3933.97點，創(chuàng)業(yè)板指、深證成指分別上漲0.73%、1.47%，科創(chuàng)50早盤漲逾5%，午后漲幅收窄至2.93%。
指數(shù)大漲，個股漲跌互現(xiàn)，逾3100只個股上漲，有色金屬、科技引領(lǐng)市場行情。核聚變、稀土漲近8%，銅產(chǎn)業(yè)、鈷礦、稀有金屬等漲超6%，鎳礦、黃金珠寶等概念大漲5%；相比之下，房地產(chǎn)、旅游出行、短劇游戲等概念領(lǐng)跌。
貴金屬大漲9.28%，山東黃金、中金黃金、西部黃金、紫金礦業(yè)等多只個股漲停?；窘饘?、發(fā)電設(shè)備漲逾5%，電腦硬件、電力、半導(dǎo)體等多個行業(yè)漲超2%，餐飲旅游、文化傳媒、房地產(chǎn)等行業(yè)跌幅靠前，酒類、家居用品、零售等行業(yè)表現(xiàn)不佳。
10月9日，截至收盤，100只個股漲停，其中，燦芯股份、西部超導(dǎo)等20CM漲停，贛鋒鋰業(yè)、江西銅業(yè)、洛陽鉬業(yè)、北方稀土等個股10CM漲停。與此同時，深科技、藏格礦業(yè)、浪潮信息、江波龍、紫金礦業(yè)、中科曙光等62只個股刷新股價高點。這也是自2015年11月以來，單日個股創(chuàng)新高數(shù)量最多的一次。
7月以來，A股迎來上漲行情，上證指數(shù)接連突破3600點、3700點、3800點、3900點，其中，科技和有色等熱門概念便成為行情上漲主力。Wind數(shù)據(jù)顯示，7月以來，鈷金屬、稀土永磁、香港有色等熱門指數(shù)領(lǐng)漲，漲幅超過60%，香港半導(dǎo)體指數(shù)漲幅超過90%，ASIC芯片指數(shù)、半導(dǎo)體指數(shù)漲幅也超過50%左右。
實際上，多家機構(gòu)預(yù)測節(jié)后A股大概率迎來“開門紅”。中泰證券策略團隊預(yù)測，節(jié)前市場情緒溫和樂觀，在科技主線成長性持續(xù)的背景下，節(jié)后開盤上漲概率較大。從資金面看，節(jié)前最后兩個交易日兩融余額維持較高水平，市場平均擔保比例回升，表明多頭資金整體看好節(jié)后走勢。從假期海外情況看，全球各主要經(jīng)濟體股市多數(shù)上漲，A股節(jié)后存在一定補漲空間。
機構(gòu)看多十月A股，AI、新能源、創(chuàng)新藥備受期待
對于十月及四季度股市走勢，多家機構(gòu)給予看多行情。
興業(yè)證券策略團隊在研報中直言，迎接“紅十月”。假期期間國內(nèi)外發(fā)生的一系列重要事件，無論從流動性和風險偏好角度，還是從結(jié)構(gòu)亮點指引角度，都有望為A股10月上行行情“開個好頭”。
值得注意的是，多家機構(gòu)均認為要重點關(guān)注三季報和月末的“十五五”規(guī)劃。其中，興業(yè)證券策略團隊指出，隨著10月進入三季報交易窗口、月末“十五五”等重磅政策預(yù)期密集催化，有望帶動市場聚焦景氣線索、凝聚新的共識，提供更多可挖掘的機會。
在上述團隊看來，以景氣和產(chǎn)業(yè)趨勢為核心，重視三季報景氣線索、“十五五”規(guī)劃受益行業(yè)，包括創(chuàng)新藥、軍工、AI、電池、“反內(nèi)卷”和景氣周期（有色、化工）。
中信建投策略團隊表示，節(jié)后距離二十屆四中全會的召開已經(jīng)不到兩周時間，“十五五”規(guī)劃有望成為接下來市場資金關(guān)注的焦點。展望后市，在經(jīng)濟基本面保持平穩(wěn)、A股增量資金持續(xù)流入、全球流動性寬松等大背景下，A股有望繼續(xù)維持震蕩向上的大趨勢。而政策導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)催化則有望推動AI、新能源、人形機器人、創(chuàng)新藥等行業(yè)領(lǐng)漲市場。重點關(guān)注AI、半導(dǎo)體、有色（貴金屬、工業(yè)金屬）、新能源、人形機器人、創(chuàng)新藥、非銀等行業(yè)。
國金證券策略團隊認為，9月以來全球資產(chǎn)價格的表現(xiàn)是建立在“弱美元”的敘事邏輯之上。歷史經(jīng)驗告訴我們，中國牛市往往依賴于“中國故事”，沒有理由相信“弱美元”會成為中國長期牛市的真正基石。對于弱美元邏輯的過度依賴將意味著牛市行進中需要一次換擋，建議投資者做好更多準備：第一，同時受益于國內(nèi)反內(nèi)卷帶來的經(jīng)營狀況改善、海外降息后制造業(yè)活動修復(fù)與投資加速的實物資產(chǎn)：上游資源（銅、鋁、油、金）、資本品（工程機械、重卡、鋰電、風電設(shè)備）以及原材料（基礎(chǔ)化工品、玻纖、鋼鐵）；第二，內(nèi)需相關(guān)領(lǐng)域在低預(yù)期下不應(yīng)過度悲觀：食品飲料、航空、機場等；第三，保險長期資產(chǎn)端將受益于資本回報見底回升。
新京報貝殼財經(jīng)記者 胡萌 編輯 王進雨 校對 穆祥桐
