近年來，中國證監(jiān)會在發(fā)行上市、信息披露、并購重組、退市等重點領域加大執(zhí)法力度，集中力量精準打擊欺詐發(fā)行、財務造假、操縱市場等違法違規(guī)行為。
今年9月以來，中國證監(jiān)會已對A股多家上市公司開出“罰單”。記者注意到，恒邦股份、ST華揚、*ST聆達、陽煤化工、*ST廣道、ST應急等公司均收到了來自中國證監(jiān)會的《行政處罰決定書》，而ST天圣、*ST東通、*ST金泰、*ST新潮等公司則收到了來自中國證監(jiān)會的《行政處罰事先告知書》。
值得注意的是，盡管億利潔能已于2024年7月18日終止上市并摘牌，該公司及其控股股東億利資源集團有限公司仍于今年9月12日收到了《行政處罰事先告知書》。經中國證監(jiān)會查明，億利潔能在2016至2023年期間的年度報告中存在虛假記載和重大遺漏，并涉及欺詐發(fā)行公司債券。據此，證監(jiān)會擬對億利潔能責令改正、給予警告，并處以2.1億元罰款。
A股再迎“罰單風暴”
ST應急及相關責任人因財報存在會計差錯被罰590萬元
9月16日，ST應急及相關當事人收到中國證監(jiān)會湖北監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰決定書》。
經查，ST應急2022年年報披露財務報表存在收入確認和壞賬計提不準確的會計差錯，導致公司2022年營業(yè)收入多計3137.24萬元，占當期營業(yè)收入的1.86%；營業(yè)成本多計1839.09萬元，占當期營業(yè)成本的1.40%；利潤總額多計714.03萬元，占2022年當期披露利潤總額絕對值的36.64%。公司已于2024年1月16日就上述事項進行會計差錯更正公告。
ST應急因此被給予警告，并處以400萬元罰款，其他相關責任人均被給予警告，并處以金額不等的罰款，公司及相關責任人合計被罰590萬元。
僅四天前，9月12日，中國證監(jiān)會對深圳市廣道數字技術股份有限公司（簡稱：廣道數字或*ST廣道）下發(fā)《行政處罰決定書》。經查，*ST廣道通過制作虛假購銷合同、發(fā)票、銀行回單、發(fā)貨通知單及入庫單等方式虛構銷售和采購業(yè)務，從而虛增營業(yè)收入及營業(yè)成本。*ST廣道披露的2018年至2023年年度報告、2024年半年度報告及《2024年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書（草案）》均存在虛假記載。
最終，*ST廣道被責令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款，其他相關責任人均被給予警告，并處以金額不等的罰款。*ST廣道時任董事長、總經理、實際控制人金文明、*ST廣道時任董事、副總經理、財務負責人、董事會秘書趙璐均被采取終身證券市場禁入措施。
另外，根據《行政處罰決定書》認定情況，*ST廣道已觸及《北京證券交易所股票上市規(guī)則》第10.5.1條第（七）項規(guī)定的重大違法強制退市情形，將被實施重大違法強制退市。
退市不免責
億利潔能領2.1億元罰單
2024年，中國證監(jiān)會持續(xù)加大執(zhí)法力度，依法從嚴查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長10%，處罰責任主體1327人（家）次、同比增長24%，市場禁入118人、同比增長15%；向公安機關移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長51%。
北京市京師律師事務所律師盧鼎亮告訴記者，收到《行政處罰決定書》或《行政處罰事先告知書》對于上市公司而言往往只是開始，可能引發(fā)一系列后續(xù)反應。對于重大違法導致處罰的公司，有可能啟動重大違法強制退市程序。對于權益受損的投資者，其有權依法提起訴訟要求賠償。中國證監(jiān)會堅持“應移盡移”，對于涉嫌犯罪的線索將會堅決移送公安機關，相關責任主體還有可能要承擔刑事責任。行政處罰和隨之而來的后續(xù)反應會嚴重損害公司聲譽，影響其融資、業(yè)務拓展及人才吸引能力，甚至可能引發(fā)部分客戶流失、供應商擠兌等經營危機。
9月12日，中國證監(jiān)會官網發(fā)文稱，“近日，我會對深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司北京東方通科技股份有限公司（簡稱：*ST東通）涉嫌定期報告等財務數據存在虛假記載作出行政處罰事先告知。經查，*ST東通連續(xù)四年虛增收入和利潤，違反證券法律法規(guī)。我會擬對上市公司罰款2.29億元，對7名責任人合計罰款4400萬元，對實際控制人采取10年證券市場禁入。*ST東通涉嫌觸及重大違法強制退市情形，深交所將依法啟動退市程序。”
“對于可能涉及的犯罪線索，我會將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照《中華人民共和國刑法》《最高人民檢察院 公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定（二）》的規(guī)定移送公安機關?！敝袊C監(jiān)會表示。
另外，記者注意到，有已經退市的公司也收到了《行政處罰事先告知書》。
億利潔能股份有限公司（簡稱：億利潔能）終止上市暨摘牌日為2024年7月18日。今年9月12日，億利潔能與其控股股東億利資源集團有限公司，及相關當事人收到《行政處罰事先告知書》。
經查明，億利潔能在股票和債券市場披露的2016至2023年年度報告存在虛假記載、重大遺漏，億利潔能欺詐發(fā)行公司債券。
中國證監(jiān)會擬決定，對億利潔能責令改正，給予警告，并處以21000萬元罰款，對億利資源集團有限公司處以3000萬元罰款，對王文彪等29人處以金額不等的罰款。另外，對王文彪采取終身證券市場禁入措施，對尹成國、侯菁慧、張艷梅、王文治分別采取10年證券市場禁入措施，對郭平、徐衛(wèi)暉采取5年證券市場禁入措施。
盤古智庫高級研究員余豐慧告訴新京報貝殼財經記者：“從處罰類型和數量來看，當前監(jiān)管重點集中在信息披露違規(guī)、財務造假、內幕交易等領域。這些行為嚴重擾亂了市場秩序，損害了投資者利益?！?/p>
中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜告訴新京報貝殼財經記者，9月以來，中國證監(jiān)會對A股上市公司的行政處罰集中披露了一批，僅9月10日至9月16日一周內，就有至少6家公司收到《行政處罰決定書》，多家公司收到《行政處罰事先告知書》。在柏文喜看來，此輪強監(jiān)管與新“國九條”（2024年4月發(fā)布）及中國證監(jiān)會“嚴監(jiān)嚴管”的基調密切相關，政策明確提出“零容忍”打擊財務造假、欺詐發(fā)行，并強化退市制度執(zhí)行，推動形成“應退盡退”的市場生態(tài)。
余豐慧表示，長期來看，“監(jiān)管風暴”無疑有助于提升A股整體質量和市場信心，并推動形成“良幣驅逐劣幣”的健康生態(tài)。不過，要實現(xiàn)這一目標，還需要進一步完善相關制度短板，如加強對中介機構的責任追究、優(yōu)化退市機制、提高違法成本等；只有構建起完善的制度框架，才能從根本上促進資本市場的健康發(fā)展。
盧鼎亮律師表示，對于受損投資者，可以通過代表人訴訟的方式向有管轄權的法院起訴，需準備身份證、證券賬戶信息、加蓋公章的交易記錄等證據。但是，并非所有投資虧損都能索賠，投資者或其委托的律師需要證明上市公司實施了虛假陳述等違法行為，投資者有實際的投資差額損失，投資者的損失是因虛假陳述等違法行為導致的。
新京報貝殼財經記者 閻俠 編輯 陳莉 校對 盧茜
